Caterpillar-ი 2024 წლის ფინანსურ შედეგებს აქვეყნებს: გაყიდვები შემცირდა, მაგრამ მომგებიანობა გაუმჯობესდა

Caterpillar Inc. (NYSE: CAT)გამოაქვეყნა 2024 წლის მეოთხე კვარტლისა და სრული წლის ფინანსური შედეგები. გაყიდვებისა და შემოსავლების შემცირების მიუხედავად, კომპანიამ აჩვენა ძლიერი მომგებიანობა და ფულადი ნაკადების მართვა, რაც ადასტურებს მის მდგრადობას რთულ საბაზრო გარემოში. ქვემოთ მოცემულია Caterpillar-ის 2024 წლის ფინანსური მაჩვენებლების დეტალური ანალიზი.

Caterpillar-ის 2024 წლის მეოთხე კვარტლის ფინანსური მაჩვენებლები

გაყიდვები და შემოსავლები:16.2 მილიარდი აშშ დოლარი, რაც წინა წელთან შედარებით 5%-ით ნაკლებია (2023 წლის მეოთხე კვარტალი: 17.1 მილიარდი აშშ დოლარი).
ოპერაციული მარჟა:18.0%, ოდნავ ნაკლები 2023 წლის მეოთხე კვარტალში დაფიქსირებულ 18.4%-ზე.
კორექტირებული საოპერაციო მარჟა:18.3%-ით ნაკლები, 2023 წლის მეოთხე კვარტალში დაფიქსირებულ 18.9%-თან შედარებით.
მოგება ერთ აქციაზე (EPS): $5.78, წინა წელთან შედარებით 9.5%-ით მეტი (2023 წლის მეოთხე კვარტალი: $5.28).
კორექტირებული EPS:5.14 აშშ დოლარი, რაც წინა წელთან შედარებით 1.7%-ით ნაკლებია (2023 წლის მეოთხე კვარტალი: 5.23 აშშ დოლარი).

Caterpillar-ის 2024 წლის სრული ფინანსური მაჩვენებლები

გაყიდვები და შემოსავლები:64.8 მილიარდი აშშ დოლარი, რაც წინა წელთან შედარებით 3%-ით ნაკლებია (2023: 67.1 მილიარდი აშშ დოლარი).
გაყიდვების შემცირებულმა მოცულობამ 3.5 მილიარდი დოლარის ზარალი გამოიწვია, რაც ნაწილობრივ კომპენსირებული იყო ფასების 1.2 მილიარდი დოლარით ზრდით.
მოცულობის შემცირება, ძირითადად, საბოლოო მომხმარებლის აღჭურვილობაზე მოთხოვნის შემცირებით იყო განპირობებული.
ოპერაციული მარჟა:20.2%-ით, 2023 წლის 19.3%-თან შედარებით მეტი.
კორექტირებული საოპერაციო მარჟა:20.7%, ოდნავ მეტი 2023 წლის 20.5%-ზე.
მოგება ერთ აქციაზე (EPS):22.05 აშშ დოლარი, რაც წინა წელთან შედარებით 9.6%-ით მეტია (2023: 20.12 აშშ დოლარი).
კორექტირებული EPS:21.90 აშშ დოლარი, რაც წინა წელთან შედარებით 3.3%-ით მეტია (2023: 21.21 აშშ დოლარი).

ფულადი ნაკადები და აქციონერთა შემოსავლები

საოპერაციო საქმიანობიდან მიღებული ფულადი ნაკადები:12.0 მილიარდი დოლარი მთელი 2024 წლისთვის.
ნაღდი ფულის რეზერვები:2024 წლის მეოთხე კვარტლის ბოლოს 6.9 მილიარდი დოლარი.
აქციონერთა შემოსავლები:7.7 მილიარდი დოლარი ჩაიდო Caterpillar-ის ჩვეულებრივი აქციების გამოსყიდვაში.
დივიდენდების სახით 2.6 მილიარდი დოლარი გადაიხადა.

კორექტირებული ფინანსური მაჩვენებლების ახსნა

2024 წლის კორექტირებული მონაცემები:

- არ მოიცავს რესტრუქტურიზაციის ხარჯებს.
- არ მოიცავს საგადასახადო კანონმდებლობაში ცვლილებებით გამოწვეულ არაორდინალურ საგადასახადო შეღავათებს.
- არ მოიცავს საპენსიო ვალდებულებების ანგარიშსწორებიდან და სხვა დასაქმების შემდგომი შეღავათების გეგმებიდან მიღებული საბაზრო ღირებულების გადაფასების მოგებას.
2023 წლის კორექტირებული მონაცემები:
- არ მოიცავს რესტრუქტურიზაციის ხარჯებს (მათ შორის, გრძელკედლიანი ბიზნესის გაყიდვის გავლენას).
- არ მოიცავს გარკვეული გადავადებული საგადასახადო შეღავათების კორექტირებიდან მიღებულ მოგებას.
- არ მოიცავს საპენსიო ვალდებულებების ანგარიშსწორებიდან და სხვა დასაქმების შემდგომი შეღავათების გეგმებიდან მიღებული საბაზრო ღირებულების გადაფასების მოგებას.

ანალიზი და პერსპექტივა

1. გაყიდვების კლება:გაყიდვების 3%-იანი კლება წინა წელთან შედარებით, ძირითადად, საბოლოო მომხმარებლის აღჭურვილობაზე მოთხოვნის შემცირებით იყო განპირობებული, თუმცა ფასების ზრდამ ნაწილობრივ აანაზღაურა შემცირებული მოცულობის გავლენა.
2. მომგებიანობის გაუმჯობესება:გაყიდვების შემცირების მიუხედავად, Caterpillar-მა გააუმჯობესა საოპერაციო მარჟა და ერთ აქციაზე მოგება, რაც ასახავს ხარჯების კონტროლისა და ოპერაციული ეფექტურობის პროგრესს.
3. ძლიერი ფულადი ნაკადი:12.0 მილიარდი აშშ დოლარის ოპერაციული ფულადი ნაკადებით და 6.9 მილიარდი აშშ დოლარის ფულადი რეზერვებით, Caterpillar-მა მყარი ფინანსური მდგომარეობა აჩვენა.
4. აქციონერის ღირებულება:კომპანიამ აქციონერებს აქციების გამოსყიდვისა და დივიდენდების გზით 10.3 მილიარდი დოლარი დაუბრუნა, რაც ხაზს უსვამს მის ერთგულებას აქციონერებისთვის ღირებულების მიმართ.

დასკვნა

ბაზრის გამოწვევების მიუხედავად, Caterpillar-ის 2024 წლის ფინანსური შედეგები ხაზს უსვამს მის შესაძლებლობას, შეინარჩუნოს მომგებიანობა და გენერირება გაუწიოს ძლიერ ფულად ნაკადს. კომპანიის ფოკუსირება ინოვაციებზე, ხარჯების მართვასა და ოპერაციულ ეფექტურობაზე მას კარგ პოზიციაში აყენებს ბაზრის არასტაბილურობის პირობებში ნავიგაციისა და გრძელვადიანი ზრდის ხელშეწყობისთვის.