Caterpillar informa dos resultados financeiros de 2024: as vendas baixan, pero a rendibilidade mellora

Caterpillar Inc. (NYSE: CAT)publicou os seus resultados financeiros para o cuarto trimestre e para todo o ano de 2024. Malia un descenso nas vendas e nos ingresos, a empresa demostrou unha forte rendibilidade e xestión do fluxo de caixa, o que demostra a súa resistencia nun entorno de mercado desafiante. A continuación, móstrase unha análise detallada do rendemento financeiro de Caterpillar en 2024.

Destacados financeiros do cuarto trimestre de 2024 de Caterpillar

Vendas e ingresos:16.200 millóns de dólares, un 5 % menos que o ano anterior (cuarto trimestre de 2023: 17.100 millóns de dólares).
Marxe operativa:18,0 %, lixeiramente inferior ao 18,4 % do cuarto trimestre de 2023.
Marxe operativa axustada:18,3 %, por debaixo do 18,9 % do cuarto trimestre de 2023.
Beneficios por acción (BPA)5,78 $, un 9,5 % máis que o ano anterior (cuarto trimestre de 2023: 5,28 $).
BPA axustado:5,14 $, unha baixada interanual do 1,7 % (cuarto trimestre de 2023: 5,23 $).

Destacados financeiros do ano completo de Caterpillar para 2024

Vendas e ingresos:64.800 millóns de dólares, un 3 % menos que o ano anterior (2023: 67.100 millóns de dólares).
Un menor volume de vendas resultou nunha perda de 3.500 millóns de dólares, compensada parcialmente por aumentos de prezos de 1.200 millóns de dólares.
A diminución no volume debeuse principalmente á redución da demanda de equipos para o usuario final.
Marxe operativa:20,2 %, fronte ao 19,3 % de 2023.
Marxe operativa axustada:20,7 %, lixeiramente superior ao 20,5 % de 2023.
Beneficios por acción (BPA):22,05 $, un 9,6 % máis que o ano anterior (2023: 20,12 $).
BPA axustado:21,90 $, un 3,3 % máis que o ano anterior (2023: 21,21 $).

Fluxo de caixa e rendementos para os accionistas

Fluxo de caixa das actividades operativas:12.000 millóns de dólares para todo o ano 2024.
Reservas de efectivo:6.900 millóns de dólares ao final do cuarto trimestre de 2024.
Rendementos para os accionistas:Investíronse 7.700 millóns de dólares na recompra de accións ordinarias de Caterpillar.
2.600 millóns de dólares pagados en dividendos.

Explicación das métricas financeiras axustadas

Datos axustados de 2024:

- Exclúe os custos de reestruturación.
- Exclúe os beneficios fiscais extraordinarios debidos a cambios na lexislación tributaria.
- Exclúe as ganancias por revalorización a prezos de mercado nas liquidacións de obrigas por pensións e outros plans de beneficios posemprego.
Datos axustados de 2023:
- Exclúe os custos de reestruturación (incluído o impacto da desinversión do negocio de táboas longas).
- Exclúe as ganancias por axustes a certas provisións por valoración de impostos diferidos.
- Exclúe as ganancias por revalorización a prezos de mercado nas liquidacións de obrigas por pensións e outros plans de beneficios posemprego.

Análise e perspectivas

1. Descenso das vendas:O descenso interanual do 3 % nas vendas debeuse principalmente a unha menor demanda de equipos para o usuario final, aínda que os aumentos de prezos compensaron parcialmente o impacto da redución dos volumes.
2. Mellora da rendibilidade:Malia o descenso das vendas, Caterpillar mellorou a súa marxe operativa e os seus beneficios por acción, o que reflicte os avances no control de custos e na eficiencia operativa.
3. Fluxo de caixa forte:Cun fluxo de caixa operativo de 12.000 millóns de dólares e 6.900 millóns de dólares en reservas de caixa, Caterpillar demostrou unha sólida saúde financeira.
4. Valor para o accionista:A compañía devolveu 10.300 millóns de dólares aos accionistas a través de recompras de accións e dividendos, o que subliña o seu compromiso co valor para os accionistas.

Conclusión

Malia os desafíos do mercado, os resultados financeiros de Caterpillar para 2024 destacan a súa capacidade para manter a rendibilidade e xerar un forte fluxo de caixa. O enfoque da empresa na innovación, a xestión de custos e a eficiencia operativa sitúaa nunha boa posición para navegar pola volatilidade do mercado e impulsar o crecemento a longo prazo.