Společnost Caterpillar hlásí finanční výsledky za rok 2024: Tržby klesají, ale ziskovost se zlepšuje

Caterpillar Inc. (NYSE: CAT)zveřejnila své finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí a celý rok 2024. Navzdory poklesu tržeb a výnosů společnost prokázala silnou ziskovost a řízení cash flow, což dokazuje její odolnost v náročném tržním prostředí. Níže je uvedena podrobná analýza finančních výsledků společnosti Caterpillar za rok 2024.

Hlavní finanční výsledky společnosti Caterpillar za čtvrté čtvrtletí 2024

Tržby a výnosy:16,2 miliardy dolarů, což představuje meziroční pokles o 5 % (4. čtvrtletí 2023: 17,1 miliardy dolarů).
Provozní marže:18,0 %, což je o něco méně než 18,4 % ve 4. čtvrtletí 2023.
Upravená provozní marže:18,3 %, což je pokles z 18,9 % ve 4. čtvrtletí 2023.
Zisk na akcii (EPS): 5,78 USD, meziroční nárůst o 9,5 % (4. čtvrtletí 2023: 5,28 USD).
Upravený zisk na akcii (EPS):5,14 USD, což představuje meziroční pokles o 1,7 % (4. čtvrtletí 2023: 5,23 USD).

Hlavní finanční výsledky společnosti Caterpillar za rok 2024

Tržby a výnosy:64,8 miliardy dolarů, což představuje meziroční pokles o 3 % (2023: 67,1 miliardy dolarů).
Nižší objem prodeje vedl ke ztrátě 3,5 miliardy dolarů, která byla částečně kompenzována nárůstem cen o 1,2 miliardy dolarů.
Pokles objemu byl způsoben především sníženou poptávkou po zařízeních pro koncové uživatele.
Provozní marže:20,2 %, což je nárůst oproti 19,3 % v roce 2023.
Upravená provozní marže:20,7 %, což je o něco více než 20,5 % v roce 2023.
Zisk na akcii (EPS):22,05 USD, což představuje meziroční nárůst o 9,6 % (2023: 20,12 USD).
Upravený zisk na akcii (EPS):21,90 USD, což představuje meziroční nárůst o 3,3 % (2023: 21,21 USD).

Peněžní tok a výnosy pro akcionáře

Peněžní tok z provozní činnosti:12,0 miliard dolarů za celý rok 2024.
Hotovostní rezervy:6,9 miliardy dolarů na konci 4. čtvrtletí 2024.
Výnosy pro akcionáře:Do zpětného odkupu kmenových akcií společnosti Caterpillar bylo investováno 7,7 miliardy dolarů.
Na dividendách bylo vyplaceno 2,6 miliardy dolarů.

Vysvětlení upravených finančních metrik

Upravené údaje za rok 2024:

- Nezahrnuje náklady na restrukturalizaci.
- Nezahrnuje mimořádné daňové výhody v důsledku změn daňového práva.
- Nezahrnuje zisky z přecenění na tržní hodnotu u vypořádání penzijních závazků a dalších plánů požitků po skončení pracovního poměru.
Upravené údaje za rok 2023:
- Nezahrnuje náklady na restrukturalizaci (včetně dopadu odprodeje divize zdí).
- Nezahrnuje zisky z úprav některých odložených daňových rezerv.
- Nezahrnuje zisky z přecenění na tržní hodnotu u vypořádání penzijních závazků a dalších plánů požitků po skončení pracovního poměru.

Analýza a výhled

1. Pokles prodeje:Meziroční pokles tržeb o 3 % byl způsoben především nižší poptávkou po koncových zařízeních, ačkoli růst cen částečně kompenzoval dopad snížených objemů.
2. Zlepšení ziskovosti:Navzdory poklesu tržeb společnost Caterpillar zlepšila provozní marži a zisk na akcii, což odráží pokrok v kontrole nákladů a provozní efektivitě.
3. Silný peněžní tok:S provozním cash flow ve výši 12,0 miliard dolarů a hotovostními rezervami ve výši 6,9 miliard dolarů prokázala společnost Caterpillar silné finanční zdraví.
4. Hodnota pro akcionáře:Společnost vrátila akcionářům 10,3 miliardy dolarů prostřednictvím zpětného odkupu akcií a dividend, což podtrhuje její závazek k hodnotě pro akcionáře.

Závěr

Navzdory tržním výzvám finanční výsledky společnosti Caterpillar za rok 2024 zdůrazňují její schopnost udržet si ziskovost a generovat silný cash flow. Zaměření společnosti na inovace, řízení nákladů a provozní efektivitu ji staví do dobré pozice pro zvládání volatility trhu a pro dlouhodobý růst.